ČEZ, a. s., Jungmannova 29, Praha 1
Souhrnná zpráva za I. - III. čtvrtletí 1999
Hlavní údaje
Výnosy, náklady, zisk Prodej elektřiny Investiční program Zajištění finančních zdrojů Ostatní informace Očekávaný zisk v roce 1999 Tabulka základních údajů |
Hlavní údaje
I.-III. čtvrtletí 1999 |
I.-III. čtvrtletí 1998 |
Index 99/98 |
||
Výnosy celkem | mil. Kč |
42 086 |
44 528 |
94,5% |
z toho: tržby za elektřinu | mil. Kč |
36 364 |
37 403 |
97,2% |
Náklady celkem | mil. Kč |
40 304 |
37 392 |
107,8% |
z toho: palivo | mil. Kč |
8 785 |
9 558 |
91,9% |
Zisk před zdaněním | mil. Kč |
1 782 |
7 136 |
25,0% |
Zisk po zdanění | mil. Kč |
692 |
5 646 |
12,3% |
Výnos na 1 akcii 100 Kč | Kč/akcie |
1,2 |
9,5 |
12,3% |
Rentabilita vlastního jmění (čistá)*/ | % |
1,3 |
5,8 |
22,5% |
Poměr tržní ceny a výnosu (P/E ratio)*/ | roky |
38,9 |
5,0 |
778,8% |
*/ za předcházejících 12 měsíců
Výnosy, náklady, zisk
Celkové výnosy (graf 1) akciové společnosti ČEZ za I. - III. čtvrtletí 1999 dosáhly 42,1 mld. Kč a jsou nižší oproti stejnému období minulého roku o 2,4 mld. Kč (o 5,5%) především z důvodu nižšího zúčtování rezerv na kurzové ztráty (1,6 mld. Kč) a nižších tržeb za elektřinu (1 mld. Kč). Celkové náklady ČEZ, a. s., meziročně vzrostly o 2,9 mld. Kč (o 7,8%) a dosáhly výše 40,3 mld. Kč. Z nákladových položek vzrostly zejména finanční náklady o 1,3 mld. Kč (o 32,6%), dále pak opravné položky provozních nákladů (související s ukončením retrofitu elektrárny Tušimice I) o 0,8 mld. Kč, tvorba provozních rezerv o 0,5 mld. Kč a odpisy o 0,4 mld. Kč.Zisk po zdanění (graf 2) meziročně poklesl o 5 mld. Kč (o 87,7%) a dosáhl výše 0,7 mld. Kč. Zatímco posílení směnného kurzu Kč v I. - III. čtvrtletí 1998 zvýšilo čistý zisk o 1,5 mld. Kč, jeho zhoršení v I. - III. čtvrtletí 1999 snížilo čistý zisk o 0,7 mld. Kč. Kromě tohoto vlivu (meziroční snížení zisku o 2,2 mld. Kč) zde působí mj. i náklady vyplývající z investic vynaložených na zastavený projekt retrofitu elektrárny Tušimice I v celkové výši 1 mld. Kč.
Výnos na jednu akcii 100 Kč za I. - III. čtvrtletí 1999 meziročně poklesl o 87,7% vlivem snížení zisku po zdanění a dosáhl výše 1,2 Kč. Přestože tyto akcie existují až od února 1999, byla pro srovnatelnost vypočtena odpovídající výše i za I. - III. čtvrtletí 1998.
Čistá rentabilita vlastního jmění klesla na 1,3% (o 77,5%) vlivem snížení zisku po zdanění (vytvořeného za 12 měsíců) při současném nárůstu průměrné hodnoty vlastního jmění.
Poměr tržní ceny a výnosu se meziročně zvýšil (z 5,0 na 38,9) vlivem zvýšení ceny akcií o 81,3% při současném poklesu zisku po zdanění za 12 měsíců o 76,7%.
Počet zaměstnanců se snížil z 10 314 na konci roku 1998 na úroveň 9 530 k 30. 9. 1999, tj. o 784 (o 7,6%), z toho do dceřiné společnosti ČEPS, a. s., odešlo 473 zaměstnanců. Meziroční snížení činí 937 zaměstnanců (9%).
Prodej elektřiny
Tržby za elektřinu
meziročně poklesly o 1 mld. Kč (o 2,8%) a činily 36,4 mld. Kč. Regionálním distribučním společnostem bylo prodáno 29 443 GWh při meziročním poklesu o 2 074 GWh (o 6,6%) (graf 3).Poptávka po elektřině v České republice (graf 4) meziročně klesla o 952 GWh, tj. o 2,5% a dosáhla úrovně 36 707 GWh. Spotřeba velkoodběratelů klesla o 679 GWh (o 3,9%), naopak spotřeba maloodběratelů vzrostla o 81 GWh (o 0,5%). V podnikatelském maloodběru došlo v porovnání se stejným obdobím minulého roku k nárůstu o 9,7% (o 458 GWh), zatímco spotřeba obyvatelstva byla v tomto období nižší o 3,7% (o 377 GWh).
Podíl ČEZ, a. s., na krytí poptávky po elektřině (graf 5) v České republice se v porovnání se stejným obdobím minulého roku snížil
(ze 77,1% na 73,8%. Kromě nižší poptávky zde působil i nárůst výroby nezávislých výrobců o 705 GWh (o 12,1%), jakož i zvýšení dovozu distribučních společností o 187 GWh (o 24%). Důsledkem pak bylo snížení celkového prodeje ČEZ, a. s., v tuzemsku o 1 999 GWh (o 6,3%). Vlivem nepříznivých podmínek na mezinárodním trhu s elektřinou export ČEZ, a. s., poklesl o 384 GWh (o 11,1%), zatímco import se nezměnil. Výroba ve zdrojích ČEZ, a. s., (netto) tak meziročně klesla o 2 467 GWh (o 7,7%). Instalovaný výkon zdrojů ČEZ, a. s., (10 151 MW) se v porovnání s instalovaným výkonem k 31. 12. 1998 snížil o 749 MW, a to odstavením bloku č. 1 v elektrárně Ledvice (200 MW), bloků č. 7 a 8 v elektrárně Mělník (220 MW) a bloků 3, 4 a 5 v elektrárně Tušimice I (330 MW). Naopak uvedením hydrogenerátoru č. 6 v elektrárně Mohelno do provozu došlo ke zvýšení instalovaného výkonu o 0,56 MW.Investiční program
Na pořízení hmotného a nehmotného investičního majetku bylo vyčerpáno 10,7 mld. Kč, t. j. o 0,8 mld. Kč (o 7,1%) méně než ve stejném období 1998, přičemž investiční náklady ČEPS jsou do čerpání zahrnuty jen do července 1999.Zajištění finančních zdrojů
ČEZ, a. s., v hodnoceném období 1999 plnil řádně a včas své finanční závazky.Ostatní informace
Dceřiná společnost ČEPS, a. s., která bude zajišťovat přenosové služby, dispečerské řízení a koordinaci systémových služeb, zahájila svoji plnou činnost dnem 1. srpna 1999.Očekávaný zisk v roce 1999
Za předpokladu meziročního snížení poptávky po elektřině (-2,2%) a při mírném oslabení kurzu koruny do konce roku, dosáhne hospodářský výsledek ČEZ, a. s., kladných hodnot v řádu stovek mil. Kč. Konsolidace “skupiny ČEZ” zvýší hospodářský výsledek cca na 2 mld. Kč, a to zejména zúčtováním části pasivního konsolidačního rozdílu do výnosů (ČEPS), jakož i zahrnutím podílu na hospodářském výsledku Severočeských dolů, a. s.Tabulka základních údajů
Výkaz zisků a ztrát
(v tis.Kč) (modifikovaná verze) |
1 - 9/1999 | 1 - 9/1998 |
Výkony a prodej zboží | 38 518 372 | 39 529 900 |
z toho: Tržby za prodej vlastních výrobků, služeb a zboží | 38 298 192 | 39 292 695 |
Změna stavu vnitropodnikových zásob vlastní výroby | 1 289 | 2 393 |
Aktivace | 218 891 | 234 812 |
Výkonová spotřeba a náklady na prodané zboží | 20 531 893 | 20 514 843 |
z toho: spotřeba materiálu a energie | 15 411 634 | 16 202 120 |
služby | 5 108 591 | 4 310 511 |
+ Přidaná hodnota | 17 986 479 | 19 015 057 |
Osobní náklady | 2 557 931 | 2 412 950 |
Odpisy nehmotného a hmotného investičního majetku | 6 316 950 | 5 877 307 |
Zúčtování rezerv, opravných položek a časového rozlišení provozních výnosů | 1 813 515 | 1 490 681 |
Tvorba rezerv, opravných položek a časového rozlišení provozních nákladů | 3 875 077 | 2 611 494 |
Jiné provozní výnosy | 758 319 | 918 302 |
Jiné provozní náklady | 1 873 777 | 2 065 046 |
* Provozní hospodářský výsledek | 5 934 578 | 8 457 243 |
Zúčtování rezerv a oprav. položek do finančních výnosů | 555 817 | 2 110 842 |
Tvorba rezerv a opravných položek na finanční náklady | 1 253 226 | 583 875 |
Jiné finanční výnosy | 429 735 | 457 903 |
z toho: výnosové úroky | 98 046 | 79 925 |
Jiné finanční náklady | 4 970 786 | 4 779 736 |
z toho: nákladové úroky | 2 988 850 | 2 711 504 |
daň z příjmů za běžnou činnost | 1 090 436 | 1 490 160 |
- splatná | 1 090 436 | 1 490 160 |
- odložená | 0 | 0 |
* Hospodářský výsledek z finančních operací | ||
včetně daně z příjmů za běžnou činnost | -5 238 460 | -2 794 866 |
** Hospodářský výsledek za běžnou činnost | 696 118 | 5 662 377 |
Mimořádné výnosy | 10 772 | 19 944 |
Mimořádné náklady | 15 268 | 35 950 |
z toho: daň z příjmů z mimořádné činnosti splatná | 0 | 0 |
* Mimořádný hospodářský výsledek | -4 496 | -16 006 |
***Hospodářský výsledek za účetní období | 691 622 | 5 646 371 |
Peněžní toky (cash flow) v tis.Kč | 1-9/1999 | 1-9/1998 |
Stav peněžních prostředků na začátku účetního období | 1 007 232 | 4 096 904 |
Provozní činnost | 9 020 203 | 13 005 121 |
Investiční činnost | -12 863 029 | -16 320 645 |
Finanční činnost, z toho | 5 148 200 | 848 282 |
- Změna stavu dlouhodobých úvěrů | 1 922 145 | -103 336 |
- Změna stavu dlouhodobých závazků z emitovaných dluhopisů | 4 362 905 | 0 |
- Změna stavu krátkodobých úvěrů a finančních výpomocí | -1 526 734 | 1 538 330 |
- Změna stavu ostatních dlouhodobých závazků | 492 215 | -793 991 |
Stav peněžních prostředků na konci účetního období | 2 312 606 | 1 629 662 |
Rozvaha (v tis.Kč) | k 30.9.1999 | k 31.12.1998 |
v povinně zveřejňovaném rozsahu | ||
Aktiva celkem | 188 535 360 | 180 277 757 |
Pohledávky za upsané vlastní jmění | ||
Stálá aktiva | 164 511 970 | 164 645 284 |
- nehmotný investiční majetek | 328 158 | 358 849 |
- hmotný investiční majetek | 155 781 653 | 159 105 785 |
- finanční investice | 8 402 159 | 5 180 650 |
z toho: podílové cenné papíry a vklady v podnicích | ||
s rozhodujícím vlivem | 3 006 904 | 847 337 |
Oběžná aktiva | 20 053 892 | 14 906 711 |
- zásoby | 9 463 933 | 9 829 107 |
- dlouhodobé pohledávky | 4 312 956 | 139 898 |
- krátkodobé pohledávky | 3 964 397 | 3 930 474 |
- finanční majetek | 2 312 606 | 1 007 232 |
Ostatní aktiva | 3 969 498 | 725 762 |
Pasiva celkem | 188 535 360 | 180 277 757 |
Vlastní jmění | 108 608 282 | 108 014 942 |
- základní jmění | 59 208 846 | 59 208 846 |
z toho: základní jmění zapsané v obch.rejstříku | 59 194 942 | 59 194 942 |
- kapitálové fondy | 1 662 944 | 1 650 612 |
- fondy tvořené ze zisku | 8 367 281 | 8 059 688 |
- hospodářský výsledek minulých let | 38 677 589 | 32 731 647 |
- hospodářský výsledek běžného účetního období | 691 622 | 6 364 149 |
Cizí zdroje | 78 541 725 | 69 437 796 |
- rezervy | 15 333 220 | 13 196 416 |
- dlouhodobé závazky | 23 199 617 | 15 707 402 |
- krátkodobé závazky | 11 860 006 | 12 780 507 |
- bankovní úvěry a výpomoci | 28 148 882 | 27 753 471 |
z toho: dlouhodobé bankovní úvěry | 20 775 524 | 18 853 379 |
Ostatní pasiva | 1 385 353 | 2 825 019 |
k 30.9.1999 | k 31.12.1998 | |
Instalovaný výkon (MW) | 10 151 | 10 900 |
Počet zaměstnanců (osob) | 9 530 | 10 314 |
Měrný počet zaměstnanců (osob/MW) | 0,939 | 0,946 |
1-9/1999 | 1-9/1998 | |
Výroba elektrické energie netto v ČR (GWh) | 41 803 | 43 539 |
z toho: výroba ve zdrojích ČEZ netto (GWh) | 29 672 | 32 139 |
Prodej ČEZ v tuzemsku (GWh) | 29 621 | 31 620 |
z toho: prodej REAS (GWh) | 29 443 | 31 517 |
cena prodané elektřiny REAS (Kč/MWh) | 1 142 | 1 088 |
Export ČEZ (GWh) | 3 066 | 3 450 |
Import ČEZ (GWh) | 740 | 739 |
Tato zpráva nebyla ověřena auditorem |