ČEZ, a. s., Jungmannova 29, Praha 1



Souhrnná zpráva za I. čtvrtletí 1996

Hlavní údaje
Výnosy, náklady, zisk
Prodej elektřiny
Investiční program
Zajištění finančních zdrojů
Očekávané výsledky 1996
Tabulka základních údajů
Hlavní údaje
Zisk po zdanění oproti I. čtvrtletí 1995 poklesl v důsledku nižších provizorních cen o 1,1% a dosáhl výše 3,5 mld. Kč.
Meziroční nárůst poptávky po elektřině je 10,4%, z toho nárůst maloodběru 16,9% a velkoodběru 5,2%. Předpokládá se, že poptávka po elektřině za rok 1996 překročí historické maximum roku 1989 (53,3 TWh) a dosáhne 55 TWh.
Historicky nejvyšší zatížení elektrizační soustavy České republiky 10 814 MW.
Podíl ČEZ, a. s., na krytí poptávky po elektřině v České republice vzrostl ze 76% na 79,6%.
Instalovaný výkon zdrojů ČEZ, a. s., vzrostl v I. čtvrtletí 1996 na 10 509 MW (o 3,2%).
Uzavření dlouhodobé smlouvy o odběru elektřiny se STE a SČE (v dubnu 1996).
V odsířených blocích uhelných elektráren bylo vyrobeno již 10% celkové výroby elektřiny ČEZ,&nbspa.&nbsps.

I. čtvrtletí 1996 I. čtvrtletí 1995 Index 96/95
Výnosy celkem
z toho: tržby za elektřinu		 mil. Kč 17 003 14 765 115,2%
mil. Kč 15 245 13 467 113,2%
Náklady celkem
z toho: palivo		 mil. Kč 11 291 8 732 129,3%
mil. Kč 3 950 3 307 119,4%
Zisk před zdaněním mil. Kč 5 712 6 033 94,7%
Zisk po zdanění mil. Kč 3 510 3 550 98,9%
Rentabilita vlastního jmění (čistá)
%
 8,56 10,89 78,6%

Výnosy, náklady, zisk
Celkové výnosy (graf 1) akciové společnosti ČEZ za I. čtvrtletí 1996 dosáhly 17 mld. Kč a jsou vyšší oproti stejnému období roku 1995 o 2,2 mld. Kč (o 15,2%).
Celkové náklady ČEZ, a. s., dosáhly 11,3 mld. Kč a jsou vyšší oproti stejnému období roku 1995 o 2,6 mld. Kč (o 29,3%). Nejvyšší nárůst byl v nákupu elektřiny pro další prodej o 0,9 mld. Kč (o 70,4%), v nákladech na palivo o 0,6 mld. Kč (o 19,4%).
Zisk před zdaněním klesl oproti stejnému období roku 1995 o 0,3 mld. Kč (o 5,3%) a dosáhl výše 5,7 mld. Kč.
Zisk po zdanění (graf 2) dosáhl výše cca 3,5 mld. Kč a oproti stejnému období roku 1995 klesl o 0,04 mld. Kč (o 1,1%) při snížení daňové povinnosti o 0,3 mld. Kč (o 11,3%).
Výnos na jednu akcii 1 100 Kč (za uplynulých 12 měsíců) dosáhl výše 149 Kč a poklesl tak o 13,8%. Výrazný pokles čisté rentability vlastního jmění vyplývá jak z meziročního poklesu zisku po zdanění, tak z nárůstu vlastního jmění vlivem nerozdělení zisku po zdanění za rok 1995.
Počet zaměstnanců poklesl z 11 664 osob na konci roku 1995 na úroveň 11 570 osob k 31. 3. 1996, tj. o 0,8%, meziroční pokles činí 5,3% (644 osob).
Prodej elektřiny
Tržby za elektřinu se oproti stejnému období roku 1995 zvýšily o 1,8 mld. Kč (o 13,2%) a činily 15,2 mld. Kč. Rozhodující část elektrické energie opatřené ČEZ, a. s., byla prodána osmi rozvodným energetickým akciovým společnostem (REAS) - 14284 GWh, v porovnání s I. čtvrtletím 1995 došlo k nárůstu o 1930 GWh (o 15,6%) (graf 3) . K výraznému zvýšení došlo v důsledku zvýšení maloodběru, zapříčiněného zvýšením spotřeby elektrické energie na vytápění (přímotopy) v kombinaci s dlouhotrvajícími nízkými teplotami, především v měsíci únoru, a převzetím části dovozu po přenosové soustavě. Další část opatřené elektrické energie byla určena pro vývoz (718 GWh) - narůst o 50% - a pro prodej přímým odběratelům (135 GWh). Prodej elektřiny přímým odběratelům vzrostl na více než čtyřnásobek, což bylo docíleno též připojením nových odběratelů.
Smlouvy se šesti REAS nebyly dosud uzavřeny, neboť není vyřešena otázka úrovně prodejní ceny elektřiny a proto nejsou dosud uzavřena ani cenová jednání o úrovni nákupních cen mezi ČEZ a výrobci elektrické energie. Dodávky elektřiny jsou účtovány provizorními cenami s tím, že po uzavření smluv bude provedeno finanční vypořádání. V únoru však byla uzavřena desetiletá smlouva na odběr elektřiny se Středočeskou energetickou, a. s. Jednalo se o první z dlouhodobých smluv na odběr elektřiny s distribučními společnostmi. Počátkem dubna byla obdobná smlouva uzavřena se Severočeskou energetikou, a. s.
Nárůst netto spotřeby elektrické energie (poptávky po elektřině) v České republice, započatý v roce 1994, pokračoval i nadále. Oproti stejnému období minulého roku stoupla poptávka po elektřině o 1 529 GWh (o 10,4%) a dosáhla výše 16 295 GWh (graf&nbsp4) . To bylo způsobeno růstem maloodběru v meziročním srovnání o 16,9%, velkoodběr stoupl o 5,2%. Zatímco u maloodběru se jedná zejména o nově připojené výkony spotřebičů pro přímotopné elektrické vytápění, narůst velkoodběru signalizuje oživení celé ekonomiky. Předpokládá se, že výše poptávky po elektřině za rok 1996 překoná nejen výši poptávky loňského roku, ale doposud i historicky nejvyšší spotřebu elektřiny v České republice v roce 1989 (53,3 TWh) a dosáhne výše 54,8 TWh.
Podíl ČEZ, a. s., na krytí poptávky po elektřině (graf 5) v České republice se oproti stejnému období roku 1995 zvýšil ze 76% na 79,6%, což vyplývá z vyššího prodeje elektřiny do sítí REAS, získané jak vyšší výrobou ve vlastních zdrojích, tak vyššími nákupy od nezávislých výrobců i dovozem prostřednictvím přenosové soustavy (v I. čtvrtletí ve výši cca 350 GWh). Maximálního zatížení elektrizační soustavy České republiky bylo dosaženo 25. 1. 1996, přičemž dosažená výše 10 814 MW představovala historicky nejvyšší zatížení. Oproti maximu roku 1995 (10 415 MW) to představuje nárůst o 399 MW (o 3,8%).
Instalovaný výkon zdrojů ČEZ, a. s., se zvýšil v průběhu I. čtvrtletí 1996 o 3,2% a dosáhl výše 10 509 MW, a to uvedením do provozu jednoho ze soustrojí přečerpávací vodní elektrárny Dlouhé Stráně (325 MW).
Výroba elektřiny ve zdrojích ČEZ, a. s., stoupla oproti stejnému období roku 1995 o 1 419 GWh (o 11,2%) a činila 14 144 GWh. Na celkové výrobě elektřiny ve zdrojích ČEZ, a. s., se podílely jaderné elektrárny 24%, vodní elektrárny 3% a uhelné elektrárny 73%, z toho již 10% odsířené uhelné elektrárny a 63% uhelné elektrárny neodsířené. Narůst výroby elektřiny ve zdrojích ČEZ, a. s., se projevil v růstu výroby v uhelných elektrárnách o 16,3%, výroba jaderných elektráren zůstala na stejné úrovni a výroba vodních elektráren poklesla o 7,8%.
Investiční program
Čerpání investičních prostředků v I. čtvrtletí 1996 bylo na úrovni 4,2 mld. Kč, což je o 5,4% (o 0,2 mld. Kč) nižší než jsme předpokládali. V únoru byla podpisem smlouvy na stavbu fluidního kotle v Elektrárně Ledvice kontraktačně završena ekologizace uhelných zdrojů ČEZ, a. s., pro možnost jejich provozování v souladu s vydaným zákonem o ovzduší po roce 1998. V lednu 1996 byl uveden do zkušebního provozu první fluidní kotel 350t/h v Elektrárně Tisová.
Vlivem nedostatku na straně dodavatele došlo k tříměsíčnímu skluzu u probíhající stavby odsíření bloku 2 a 3 v Elektrárně Ledvice, jiné ekologické stavby pokračují podle plánu.
Zajištění finančních zdrojů
ČEZ, a. s., v průběhu I. čtvrtletí 1996 plnil včas všechny své finanční závazky.
Provozní činností bylo získáno 6,4 mld. Kč (z toho 4,8 mld. Kč z vlastních zdrojů).
Vydání emisí dluhopisů (čtvrté a páté tuzemské emise v objemu 2 x 3 mld. Kč s pěti a dvanáctiletou splatností) je připraveno na II. čtvrtletí.
Celkové úvěrové zadlužení společnosti pokleslo v průběhu I. čtvrtletí 1996 o 1,5 mld. Kč především snížením běžných bankovních úvěrů.
Očekávané výsledky 1996
ČEZ, a. s., očekává roční výnosy ve výši cca 61 mld. Kč (meziroční zvýšení o 13%), roční náklady ve výši cca 47 mld. Kč (zvýšení o 21%) s tím, že zisk před zdaněním poklesne na cca 13,7 mld. Kč (o 7,4%) a zisk po zdanění zůstane přibližně na úrovni roku 1995 (8,2 mld. Kč). Nejvýznamnějším předpokladem dosažení těchto výsledků je dosažení minimálního nárůstu (cca 1%) předacích cen elektřiny s distribučními společnostmi.
V průběhu roku 1996 by mělo být uvedeno do provozu odsíření elektráren Prunéřov, Počerady a Ledvice, nově budované fluidní kotle v elektrárnách Poříčí, Hodonín a Tisová, jakož i zbývající turbosoustrojí 325 MW v přečerpávací elektrárně Dlouhé Stráně. Koncem roku 1996 tak bude mít ČEZ , a. s., již cca 40% výkonu uhelných elektráren splňujících přísné požadavky zákona o ovzduší, umožňující provoz těchto zdrojů po roce 1998.
Tabulka základních údajů
Výkaz zisku a ztrát (v tis. Kč)
 v povinně zveřejňovaném rozsahu		 I. čtvrtletí
1996		 I. čtvrtletí
1995
Výkony a prodej zboží
z toho:
- Tržby za prodej vlastních služeb a zboží
- Změna stavu vnitropodnikových zásob vlastní výroby
- Aktivace
Výkonová spotřeba a náklady na prodané zboží
+ Přidaná hodnota		 16 410 869

16 354 884
642
55 343
7 533 048
8 877 821		 14 394 710

14 355 317
3 173
36 220
5 633 965
8 760 745
Osobní náklady
Odpisy nehmotného a hmotného investičního majetku
Zúčtování rezerv, opravných položek a časového rozlišení provozních
výnosů
Tvorba rezerv, opravných položek časového rozlišení provozních
nákladů
Jiné provozní výnosy
Jiné provozní náklady
*Provozní hospodářský výsledek		 617 462
1 315 842

343 261

993 002
62 478
267 217
6 090 037		 460 339
1 104 256

178 100

837 937
58 512
221 902
6 372 923
Zúčtování rezerv a opravných položek do finančních výnosů
Tvorba rezerv a opravných položek na finanční náklady
Jiné finanční výnosy
Jiné finanční náklady
* Hospodářský výsledek z finančních operací
včetně daně z příjmu za běžnou činnost
**Hospodářský výsledek za běžnou činnost		 119 750
0
48 848
2 761 326

-2 592 728
3 497 309		 46 512
0
85 718
2 948 789

-2 816 559
3 556 364
Mimořádné výnosy
Mimořádné náklady
* Mimořádný hospodářský výsledek
***Hospodářský výsledek za účetní období		 17 711
4 939
12 772
3 510 081		 1 724
7 911
-6 187
3 550 177

Peněžní toky (cash flow) (v mil. Kč) I. čtvrtletí/96
Stav peněžních prostředků na začátku účetního období 2 431
Provozní činnost 6 375
Investiční činnost -4 838
Finanční činnost, z toho:
- Změna stavu dlouhodobých úvěrů
- Změna stavu krátkodobých úvěrů a finančních výpomocí		 -1 580
706
-2 256
Stav peněžních prostředků na konci účetního období 2 388

Rozvaha (v tis. Kč)
 v povinně zveřejňovaném rozsahu		 k 31.3.1996 k 31.12.1995
Aktiva celkem 140 085 467 138 173 850
Pohledávky za upsané vlastní jmění
Stálá aktiva
- nehmotný investiční majetek
- hmotný investiční majetek
- finanční investice
- z toho: podílové cenné papíry a vklady
v podnicích s rozhodujícím vlivem		 125 591 127
153 503
124 591 329
846 295

207 482		 122 696 150
158 423
121 691 415
846 312

207 499
Oběžná aktiva
- zásoby
- dlouhodobé pohledávky
- krátkodobé pohledávky
- finanční majetek 		14 487 141
7 301 691
114 927
4 682 756
2 387 767		 15 347 226
8 047 294
142 223
4 726 970
2 430 739
Ostatní aktiva 7 199 130 474
Pasiva celkem 140 085 467 138 173 850
Vlastní jmění
- základní jmění
- kapitálové fondy
- fondy vytvořené ze zisku
- hospodářský výsledek minulých let
- hospodářský výsledek běžného účetního období		 93 780 492
59 144 029
1 208 325
7 099 928
22 818 129
3 510 081		 90 293 560
59 131 178
1 208 299
7 135 954
14 754 336
8 063 793
Cizí zdroje
- rezervy
- dlouhodobé závazky
- krátkodobé závazky
- bankovní úvěry a výpomoci
- z toho: dlouhodobé bankovní úvěry		 44 864 736
9 218 691
15 322 350
4 770 822
15 552 873
7 994 312		 46 004 697
8 668 371
15 317 919
4 915 564
17 102 843
7 287 413
Ostatní pasiva 1 440 239 1 875 593

k 31.3.1996 k 31.12.1995
Instalovaný výkon (MW) 10 509 10 184
Počet zaměstnanců (osob) 11 570 11 664
Měrný počet zaměstnanců (osob/MW) 1,101 1,145
Tato zpráva nebyla ověřena auditorem